Венчурные инвестиции в стартапы

Венчурные инвестиции, то есть, инвестиции не моментные, а на перспективу, занимают все более внушительную нишу рынка. Сегодня, полагаю, каждый понимает, что вложения в перспективу, в бизнес будущего, принесет куда более весомые плоды, нежели поиск выгоды здесь и сейчас.

Можно сказать, что инвестиции в стартапы – это наше будущее, которое зависит во многом от дальновидности нынешнего инвестора.

Конечно, не все так просто, и рынок стартапов, особенно в России, довольно неоднозначен для того, чтобы говорить о том, что он полностью сформировался. Однако венчурные инвестиции в стартапы набирают обороты, так что эта тема достойна отдельного разговора.

Почему венчурные инвестиции выгодны

Тысячи людей продолжали бы работать на фондовом рынке, потихоньку складывая капитал, если бы венчурные инвестиции не были столь популярны.

• Отличительной особенностью таких вложений является инновационный характер проектов, нуждающихся в финансировании.

Сегодня они могут казаться сложно реализуемыми, неправдоподобными, даже фантастическими, а через десять, пятнадцать лет уже входят в обыденную жизнь людей. А инвесторам, которые поверили в идею, способны принести прибыль куда выше, чем изначально вложенная сумма.

Высокая доходность в перспективе – это первое, о чем думают потенциальные инвесторы, рассматривая рынок стартапов как вариант для своей деятельности.

Да, прибыльность проектов может буквально зашкаливать, но это не исключает риски, которые сопряжены с такой работой. А риски есть, и они велики. Например, существует риск (и в нашей стране он очень актуален), что вы вложите средства не в стартап, а в карман мошенникам. Еще один вариант – проект не будет реализован или не даст того результата, которого от него ждали.

Так или иначе, потенциальный венчурный инвестор должен знать, с чем он хочет работать, и какие последствия может нести такая работа.

Варианты венчурных инвестиций

Если обратиться к истории, то вы узнаете, что венчурные инвестиции, как и большинство направлений современного рынка, зародились в США, где изначально они подразумевали финансовые вложения в автомобильное и высокотехнологическое производство.

Сегодня, разумеется, отраслей для вложений куда больше, а сами объекты для финансирования делятся на три категории:

• непосредственно стартапы, то есть бизнес-идеи или проекты, которые еще не реализованы;
• начинающие компании, которым для развития необходим финансовый толчок;
• компании-партнеры, бизнес-план которых уже реализован, продукт получен, но которым необходимы финансы для реализации маркетинговой кампании.

Если рассматривать три этих варианта с точки зрения доходности и рисков, то финансирование компаний оказывается наименее прибыльным занятием, однако оно же будет и самым безопасным.

А вот финансовые вливания или краудинвестинг в стартапы – вариант наиболее рисковый, но он же наиболее прибыльный.

Что необходимо для того, чтобы инвестировать в стартапы

В первую очередь, нужно найти площадку, где собраны эти самые стартапы. Площадок для финансирования идей и бизнеса в нашей стране не так много, но они есть.

И если вы посмотрите на «ассортимент», то будете удивлены, насколько разнообразными могут быть проекты, запрашивающие финансирования у инвесторов. Здесь несложно потерять голову и отдать свои деньги в первые попавшиеся «руки», не всегда честные, и не всегда гарантирующие доход в будущем.

Именно поэтому потенциальный инвестор должен обладать достаточным объемом данных, прежде чем решиться на вложения. Это:

• цель проекта;
• его продукт;
• маркетинговый план;
• состояние рынка и тенденции;
• планируемая рентабельность проекта;
• риски и плановые затраты;
• срок окупаемости инвестиций.

О том, что такое срок окупаемости инвестиций, мы говорили ранее. Так вот именно полный объем сведений о конкретном проекте и его работе поможет избежать ошибки и финансовых потерь в будущем.

Потенциальный инвестор в стратапы также должен помнить о том, что:

• здесь, как и в других направлениях рынка, должен действовать принцип диверсификации рисков. То есть, вкладывать весь капитал в какой-то один стартап, даже невероятно прибыльный и перспективный – это дополнительный риск для вашей работы.

Благо, площадки с размещенными на них проектами предлагают огромный выбор вариантов, среди которых вы можете распределить свой капитал в том или ином процентном соотношении.

Венчурные инвестиции в стратапы в России

Конечно, российский рынок проектов не так велик, более того, он еще развивается. Как и с большинством направлений финансового рынка, возникновение стартап экосистемы в стране произошло с большим опозданием.

Считается, что развитие направление получило начало только в 2010-х годах. Разумеется, несколько лет – крайне малый срок для того, чтобы эта отрасль полностью сформировалась.

Что характерно для рынка на данном этапе развития

• Объемы инвестиций продолжают расти, и если верить прогнозам, положительный тренд сохранится и в будущем году, инвесторы планируют наращивать объемы инвестиций.
• По итогам работы 2019 года, не оправдались надежды на выходы практически у половины инвесторов, а также не было ожидаемого участия госкомпаний в качестве стратегического инвестора.
• А вот активность частных корпораций растет: увеличивается количество корпоративных фондов, компании запускают собственные программы для работы со стартапами, создают инновационные отделы.

В отличие от ряда стран, в России уже не первый год главными игроками на рынке венчурных инвестиций являются именно российские венчурные инвесторы. По данным за 2016 год из источников внутри страны пришлось 56% инвестиций в венчурный капитал. Венчурные инвесторы могут вкладываться в стартапы как на ранних, так и на более поздних стадиях.

Крупнейшая организация, объединяющая участников рынка венчурного капитала — Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ). Сейчас в ней 31 полноправный член.

Уже сейчас рынок стартапов в нашей стране довольно многогранен, хотя за счет неравномерного распределения как стартапов, так и инфраструктуры для них, она пока относится к числу развивающихся. В целом же, инновационному и высокотехнологическому предпринимательству уделяется много внимания как со стороны государства, так и со стороны частных инвесторов, фондов и так далее. Это значит, что сейчас мы можем наблюдать становление направления, и даже можем принять в этом процессе участие.