метрика
Для чего нам мультипликатор инвестиций, и как его рассчитать? – Андрей Ховратов

Понятие и расчет мультипликатора инвестиций

Понятие и расчет мультипликатора инвестиций

Концепцию макроэкономического мультипликатора занятости разработали почти сто лет назад, а ее логика до сих пор не подвергается сомнению. Замыленное выражение, что «деньги должны работать» именно в кейнсианской теории работает как надо.

И пусть вас не пугает наличие формул, графиков и сложная терминология: в профессиональных инвестициях мультипликаторы нужны, как воздух.

Что такое мультипликатор инвестиций

Итак, «работающие» деньги способны обеспечить прирост капитала в N раз. Иными словами, если направить средства в инвестиции, а не оставить лежать под подушкой, они способны принести доход, по объемам превышающий доход от иных вариантов вложений.

  • Мультипликатор инвестиций – это коэффициент, который показывает взаимосвязь между изменением инвестиций и величиной получаемых доходов.

Этот показатель увеличивает уровень спроса и является основным аргументом в пользу финансовых вложений, что, в свою очередь, ведет к приумножению доходов в экономике и социальной сфере. Именно многократное повышение доходности приобрело понятие как инвестиционный мультипликативный эффект.

Инвестиционный мультипликатор и его суть

В чем суть явления

Существует неоспоримая зависимость капиталовложений и получаемого от них дохода. Этот показатель обычно обозначают литерой k. При этом влияние инвестиций распространяется более широко, затрагивая не только финансы конкретного человека или компании, а экономику в целом.

Меняется качество жизни, уровень доходов и накоплений граждан, увеличивается процент занятости и так далее.

При разработке своей концепции мультипликатора занятости Джон Кейс выявил логичную зависимость между фактическими инвестициями в экономическую систему и национальным доходом государства.

Закономерность используется как в инвестиционном аудите, так и в оценке экономических перспектив не столько отдельно взятых компаний, сколько государства в целом.

Расчет мультипликатора инвестиций производится по следующей формуле

Как рассчитать мультипликатор инвестиций

Показатель мультипликатора инвестиций также тесно связан со склонностью населения к потреблению. Даже незначительное увеличение уровня вложений, равно как и их уменьшение, влекут за собой существенные перемены в темпах роста или падения национального дохода.

Начальная инвестиция не проходит бесследно, вызывая некую цепную реакцию. Как только возникает прирост инвестиций, возрастает заработная плата, повышается уровень потребления, следовательно, возникают новые вложения в производство.

Эти факторы в совокупности ведут к непропорциональному увеличению доходов государства. При этом первоначальные инвестиции выступают неким толчком, спусковым механизмом, который влечет за собой новые вложения и рост экономических показателей.

При этом закономерность работает в обе стороны:

  • когда в экономике все стабильно, можно наблюдать и стабильно высокий и даже возрастающий уровень спроса и потребления населения, а также рост инвестиций;
  • в нестабильные времена у населения возрастает склонность к сбережению, что приводит к снижению уровня спроса и снижению финансовых вложений.

При этом в кризис, когда уровень спроса и инвестиций падает, это влечет за собой его усиление. Само собой, инвестирование во времена нестабильности не так актуально для простого человека, как создание подушки безопасности и накоплений «на всякий случай.

Регулирующая роль государства в переломные и трудные моменты истории резко возрастает, потому что в череде макроэкономических изменений бизнес самостоятельно не способен справиться с валом нарастающих проблем.

Суть мультипликатора инвестиций и состоит в том, что каждый следующий потребитель по цепочке создания добавленной ценности получает в результате влитых в экономику средств свою долю дополнительного дохода.

Нужно ли инвестору рассчитывать мультипликатор инвестиций

Для чего необходим инвестиционный мультипликатор

В настоящее время (помним, что создана концепция была почти век назад), мультипликатор инвестиций нужен, в том числе, чтобы продемонстрировать уровень производства (отечественного) при изменении объема вложений.

  • Изначально задача инвестиций заключается в росте прибыли на предприятии, занимающегося производством инвестиционных продуктов: оборудования, товаров, строительных материалов и так далее.
  • Однако финансовые вложения способствуют не только росту прибыли предприятия, так как вместе с этим увеличивается потребление иных ресурсов, появляются новые рабочие места, увеличивается заработная плата сотрудников, то есть, улучшения затрагивают все сферы работы компании.
  • Как следствие, темпы и качество производства растут, повышается спрос на услуги или товары предприятия, расширяется ассортимент предложения и так далее.

Это еще раз подтверждает тот факт, что первоначальные инвестиции влекут за собой цепочку событий, экономически важных и значимых.

Если тема финансов вас интересует, но вы не знаете, с чего начать их изучение, и как продолжить, приглашаю вас на обучающие мероприятия Академии Частного Инвестора, которые уже названы одними из лучших в стране. Зарегистрируйте Личный кабинет и узнайте подробности прямо сейчас!

личный кабинет