Отличия краудинвестинга от краудлендинга

Современные финансовые инструменты нередко вызывают немало вопросов. И если в работе фондового рынка худо-бедно, но народ начал понемногу разбираться, то новые явления рынка вызывают сомнения и немало вопросов.

Сегодня у всех на слуху непонятные слова: краудинвестинг, краудфандинг, краудлендинг и другие производные с начальным «crowd». Некоторые из этих инструментов помогают заработать, другие – базируются на альтруизме вкладчиков и желании помочь понравившемуся проекту деньгами.

К таковым относится краудфандинг — финансирование «с миру по нитке» — очень актуальное в странах Запада, и у нас начинающее свое развитие.

Что же касается краудинвестинга и краудлендинга, то это уже те инструменты, которые предполагают потенциальный доход. Но между двумя этими понятиями есть принципиальные отличия, в которых мы и постараемся разобраться.

Краудинвестинг и его специфика

Итак, краудинвестинг – это финансирование «толпой». При этот люди, которые вкладывают свои средства в понравившийся проект (именно проект, развивающееся дело или стартап, а не успешный бизнес), получают в дальнейшем долю в компании или ее акции.

Можно сказать, что это форма инвестирования, которая затрагивает именно перспективные направления развивающегося рынка. Если говорить о краудинвестинге в России, то он только в начале своего развития, и предприятия, получившие такую коллективную финансовую помощь, пока можно пересчитать по пальцам.

Кто может быть участником краудинвестинга

Здесь работают две стороны: владельцы проекта и инвесторы.

• Стать заемщиком, то есть, получателем средств, может владелец малого или среднего бизнеса с потенциалом развития в будущем. Это может быть перспективный стартап, даже идея, реализация которой требует финансов.

Важно отметить, что идея должна быть нова и иметь перспективу. Владельцам такого проекта сложно получить финансовую помощь от банка, так как банковские организации с недоверием относятся к заемщикам, не имеющим за спиной ничего, кроме теоретического развития дела в будущем.

Как вариант – привлечение крупных инвесторов. Однако это также имеет свои особенности, так как в будущем получатель средств будет особенно остро зависеть от нескольких людей, вложившихся в его проект.

По сути, краудинвестинг становится чуть ли не единственным способом получить необходимые деньги и сохранить независимость своего бизнеса.

Вторая сторона отношений – инвесторы. Причем инвесторы эти могут распоряжаться не слишком большим капиталом и все равно получают возможность вложиться в понравившийся проект.

• Краудинвестинг и отличается от классических инвестиций тем, что доступен новичкам или малым инвесторам, не имеющим миллионов.

Третья сторона – площадки, где встречаются авторы проектов и инвесторы. Каждая площадка сама определяет, какие требования предъявлять стартапам, которые публикует, и каков порог входа для инвесторов.

Площадки выступают, своего рода, регуляторами отношений между сторона краудинвестинга, так что стоит с особой тщательностью выбирать ресурс, с которым вы будете сотрудничать.

Как это работает в теории и на практике

Краудинвестинговая площадка сводит инвесторов и владельцев бизнеса, нуждающегося в финансировании.

• Компания подает заявку на публикацию, предоставляет все необходимые документ, бизнес-план, и всеми силами обосновывает необходимость получить деньги и свою перспективу.
• Инвесторы приходят на площадку и среди одобренных проектов выбирают один или несколько, чтобы вложить в них деньги.

Если в оговоренный срок компания собирает указанную сумму или ее половину (здесь условия зависят от площадки), то получает средства на развитие. Если сумма не собрана, деньги возвращаются инвесторам.

Потенциальный доход и риски

Привлекательность краудинвестинга для людей заключается в том, что потенциальная доходность может быть очень высокой.

• Доход инвесторов будет зависеть от того, каких высот достигла компания. Некоторые проекты обещают до 30% прибыли, какие-то больше.

В любом случае, если начать считать, окажется, что краудлендинг – это выгоднее, чем банковский вклад и другие привычные продукты рынка. Заработок будет зависеть как от дивидендной политики, так и от стоимости долей в компании.

Однако гарантировать получение дохода никто не может гарантировать. В этом и заключается главный риск краудинвестинга: гарантий, что проект «доживет» до реализации, а затем пойдет в гору, нет.

Более того, львиная доля проектов на площадках не доживают и до середины своей реализации, и множество компаний, уже собравших средства, не приносят в дальнейшем прибыли. Так что всегда остается вероятность того, что инвесторы останутся не только без прибыли, но и без самого инвестиционного капитала.

Краудлендинг и его особенности

Краудлендинг также представляет собой финансирование толпой, но по схеме кредитования.

• Здесь участник дает в долг компании или физическому лицу, заранее зная, какой процент вернется к нему вместе с суммой займа.

Проценты могут быть разными, в зависимости от политики площадки, где регулируются отношения между кредиторами и заемщиками, и политики непосредственно компании, нуждающейся в финансировании.

• Деньги, вложенные в проект, полностью возвращаются кредитору по истечении оговоренного срока. Вместе с ними выплачиваются и проценты.

Такой способ финансирования – это, по сути, процентные займы, только здесь не участвуют банки и иные финансовые организации.

Как это работает

Принцип работы тот же. В краудлендинге стороны отношений – заемщик и кредитор – встречаются на специализированной площадке. Заемщик обосновывает причину займа и перспективы возврата долга, кредиторы выбирают понравившийся проект и вкладывают в него свои средства.

В один и тот же проект могут вкладываться несколько кредиторов, договариваясь с автором о сумме, сроках и процентах.

• В России в качестве заемщика чаще всего выступает бизнес. Он вызывает больше доверия у кредиторов, его проще проверить, а результат работы можно оценить даже неспециалисту.

Заемщиком в краудлендинге может стать практически любое лицо (юридическое или физическое), нуждающееся в финансировании для решения конкретных задач. Кредиторами также могут стать желающие, у которых есть некая свободная сумма.

Доходность и риски в краудлендинге

Доходность здесь более определенна, так как в договоре уже оговорены проценты по займу. А вот конкретный доход будет зависеть от конкретного же займа: его сроков, объема, назначения.

• 15-20% годовых вполне можно заработать, оперируя краткосрочными процентными займами, рассчитанными на несколько недель, и вкладывая деньги повторно после возвращения.

А долгосрочные займы, от года, могут принести еще больший доход – до 40%.

Правда, и в краудлендинге существуют определенные риски. Прежде всего, они связаны с кредитованием физических лиц, так как бизнес или юридическое лицо проще проверить. Впрочем, статистика утверждает, что в этой структуре наблюдается только 1% невозврата средств кредиторам.