Краудлендинг — что это такое?

Краудлендинг – еще одно явление с начальным «крауд», которое, однако, получило в России большее развитие, нежели другие формы финансирования. Этот вариант вложения для людей более понятен и приемлем, а значит, и свои сбережения инвесторы несут в краудлендинг куда охотнее.

Не стоит путать краудлендинг с краудинвестингом и, тем более, с краудфандингом. Чтобы определиться, предлагаю более подробно остановиться на этих явлениях.

В чем отличия краудлендинга от другого коллективного финансирвоания

Прежде всего, оговоримся, что «крауд» в переводе означает «коллективно, толпой». Это значит, что инвестируют в проект не два-три крупных инвестора, а множество мелких, людей, которые могут быть даже не знакомы друг с другом.

При этом существует несколько вариантов коллективного инвестирования, каждый из которых имеет свои особенности. Итак…

• Краудинвестинг – это именно коллективное инвестирование, согласно которому человек, вложившийся в проект, получает в будущем его долю или акции компании. Именно в этом состоит выгода таких вложений.
• Краудфандинг – это коллективное финансирование, которое вообще не предполагает получение материальной выгоды. Здесь главный фактор – это моральное удовлетворение от помощи перспективному и интересному проекту.

И краудфандинг считается чем-то вроде первоначального явления, которое в дальнейшем разветвилось.

Наконец, краудлендинг – это форма коллективного кредитования.

• Инвестор, доверивший свои средства компании, получает их обратно с процентами. Он как бы дает в долг на определенный срок и под определенный процент.

Такая форма вложений выглядит невероятно привлекательной. Прежде всего, это вызвано тем, что доход в такой форме инвестиций куда выше, чем могут предложить те же банковские вклады. Однако стоит понимать, что высокий уровень дохода сопряжен с не менее высоким уровнем риска.

Как работает краудлендинг

По сути, краудлендинг представляет собой отношения двух сторон:

• с одной стороны владельцы компаний, которые готовы взять в долг денег у инвесторов на развитие бизнеса;
• с другой стороны – инвесторы, которые дают в долг и получают доход в виде кредитных процентов.

Однако эти отношения были бы невозможны, если бы не было третьего участника – специальных интернет платформ, на которых и производится процесс финансирования.

Платформы устанавливают правила инвестирования, порог входа для инвесторов, требования к компаниям, которые подают заявки. При этом сами платформы получают определенный процент прибыли за счет успешного инвестирования.

Основные особенности краудлендинга

Прежде всего, краудлендинг – это относительно доступный вариант для держателей капитала. Здесь не нужно обладать целым состоянием, чтобы получить доход. На каждой площадке устанавливается свой порог входа, где-то он выше, где-то – ниже, но, как правило, он рассчитан не на крупных, а на рядовых инвесторов.

Эта черта присуща любому финансированию «толпой». Если вы взглянете на краудинвестинг площадки и их условия, то убедитесь, что и там порог входа невысок. Кроме того, для краудлендинга характерны следующие особенности:

• заемщики включаются в кредитный рейтинг платформы, чтобы инвесторы могли оценить риски и перспективы вложений;
• инвестор может диверсифицировать риски, направив имеющийся капитал равными или разными долями в разные компании;
• заемщики и их документация тщательно проверяются, дабы минимизировать риски потери капитала инвесторами;
• платформы предусматривают возможность досрочного погашения компаниями кредита без уплаты процентов, это также стоит учитывать, планируя прибыль в перспективе;
• для кредиторов предусмотрены максимальные и минимальные уровни кредитования.

Конечно, главная особенность краудлендинга – это потенциально высокий доход. Без этого условия рисковать своими деньгами инвесторам было бы просто бессмысленно. А рисков в краудлендинге достаточно.

Риски вложений в краудлендинг

Если взять в качестве примера российские краудлендинг платформы, то здесь можно выявить сразу несколько основных рисков для инвесторов.

• Риск невозврата кредита со стороны заемщика. Вот это самый существенный риск, которого практически не избежать при вложении денег в краундлендинговые платформы.
• Банкротство самой платформы. Этот риск закрывается только долгой и положительной историей, либо прозрачностью информации.
• Злоупотребление внутри самой платформы. Работники платформы легко могут пойти на сделку с совестью и вместо реального заемщика подставлять фиктивные фирмы на получение кредита.

Вы должны четко понимать, что наряду с потенциально высоким доходом, существуют потенциально высокие риски. Российские платформы пока не могут похвастаться длительным сроком работы, да и законодательство, касающееся краудлендинга, только начало свое развитие в России.

личный кабинет