Виды краудинвестинга и их особенности

Говорить о том, выгодно или не выгодно вкладывать деньги в финансовый инструмент, именуемый краудинвестингом, не имеет смысла. Те, кто имел успех в данном предприятии, знают, что доходность его в разы превышает доход от более привычных инструментов.

А так как краудинвестинг в России приживается с большим скрипом, а законодательная база имеет еще ряд пробелов, всегда найдутся те, кто скептически относится к подобным новшествам.

Так или иначе, инструмент имеет место быть, и если вы интересуетесь вариантами финансирования коллективно, стоит предварительно разобраться в теме как можно более детально.

Краудинвестинг и его классификация

Итак, под краудинвестингом часто подразумевают одну из разновидностей краудфандинга, которая, однако, предполагает получение инвесторами прибыли.

• Краудинвестинг рассчитан на финансирование новых, перспективных компаний и проектов. При этом участники в дальнейшем, если ожидания от проекта оправдываются, получают прибыль в виде долей или акций.

Практически на одной ступени с этим процессом стоит краудлендинг, так как он также подразумевает прибыль. Однако в краудлендинге доход получается в виде процентов от той суммы, которую инвестор «одалживает» компании.

Вернемся к краудинвестингу. Существует несколько классификаций инструмента, одна из которых по характеру проекта, которые получает финансирование. В этом случае выделяют цели:

• социальные;
• творческие;
• научные;
• политические;
• креативные и так далее.

Вознаграждение обычно не дает основ для классификации. Однако может быть, что процент прибыль будет заранее определен, или же решится по ходу развития. Повторюсь, доход здесь получается в виде акций или долей, куда реже – денежных средств.

Виды краудинвестинга и их особенности

Большинство экспертов делят краудинвестинг на три самостоятельных вида. Вы можете не согласиться с таким делением, так как в качестве вида упоминается краудфандинг, но такая классификация также имеет место быть. Итак, три вида:

• Роялти;
• народное кредитование;
• Акционерный краудфандинг.

Роялти представляет собой совместное долевое финансирование проектов какого-то из направлений искусства или науки. Прибыль в данном случае извлекается из генерируемого проектом дохода.

Примечательно то, что инвестор первоначально не знает, на какую долю прибыли ему рассчитывать, и какой доход принесет ему выбранный проект. Это один из мотивационных факторов, заставляющих инвестора финансировать и развивать проект.

Народное кредитование – как раз краудлендинг.

• В этом случае, проект, бизнес или частное лицо, собирают необходимую сумму на специализированной площадке. Пользователи – кредиторы – выбирают проект и выдают ему деньги в кредит под заранее оговоренные проценты.

Важно уточнить, что срок кредитования, проценты и прочие условия заранее оговариваются в договоре с заемщиком. Изменить условия в дальнейшем невозможно. Но проценты кредита выше обычной доходности популярных инвестиционных инструментов.

Конечно, краудлендинг привлекает массу людей с небольшим капиталом, так как:

• он доступен на специализированных площадках без лишних движений со стороны кредитора;
• можно обычно выбрать, кому дать в долг под проценты из списка, представленного на площадке;
• доход от операций высокий и заранее прописан в договоре.

Для заемщика тоже есть плюсы: условия получения займа будут более привлекательными, чем в среднем по финансовому рынку. Да и получить кредит могут компании, работающие в нестандартных отраслях, которым просто в банки путь закрыт.

Правда, стоит понимать, что не все заемщики в будущем одинаково платежеспособны, и риск того, что ваши деньги к вам не вернуться, достаточно высок. Особенно рискованным считается кредитование частных лиц, тогда как компании кредитуют куда охотнее.

Наконец, акционерный краудфандинг, чаще именуемый краудинвестингом, представляет собой особый инвестиционный инструмент, главное отличие которого в характере вознаграждения. Это может быть:

• часть доли/собственности компании, которая получает финансирование;
• акции компании;
• дивиденды компании.

Если компания получает необходимые финансовые вливания для своего развития, то инвесторы могут также получить право голоса как акционеры в дальнейшем при решении важных вопросов.

Иными словами, краудинвестинг представляет собой то же инвестирование, но не на бирже, а через интернет-ресурс. Кроме того, объектами вложений выступают не готовые компании, а развивающиеся проекты.

Если сравнивать все перечисленные разновидности, то наиболее популярным является краудлендинг. Кредитование с заранее определенным объемом дохода для наших соотечественников остается наиболее приемлемым вариантом финансовых вложений.