Как заработать на ПИФах

Предположим, вы уже несколько ориентируетесь в финансах, имеете подушку безопасности и капитал для вложений, но не знаете, чем именно можно наполнить свой портфель. Точнее, чем его наполняют другие, вы в курсе: это акции, облигации, фонды, золото, валюта.

Но все говорят, что для новичков акции – затея рискованная, а золото не дает особой прибыли, если не приобретать его в  качестве защитного актива. И если в инвестициях вы новичок, необходимо позаботиться о безопасности своих капиталовложений, иначе для чего все это нужно?

Помимо названных активов, существуют также паевые инвестиционные фонды или ПИФы, которые и могут рассматривать начинающие свой путь в инвестировании люди. Почему ПИФы считаются менее рискованными, и как на них можно заработать? Давайте разберемся!

Что такое ПИФ и как он работает

Покупая пай в том или ином ПИФе, вы покупаете часть портфеля, собранного на средства пайщиков – множества инвесторов, уже вложившихся в него.

• Паевой инвестиционный фонд объединяет деньги множества инвесторов в один капитал, достаточный для формирования качественного и сбалансированного портфеля.

Естественно, в этот портфель могут быть включены разнообразные активы, как ценные бумаги, так и то же золото, недвижимость и так далее. Суть в том, что отдельно взятому инвестору попросту не под силу собрать такой портфель, если он не располагает более чем внушительным капиталом. А вот «общими усилиями» реализовать такую задачу вполне возможно.

Вы можете купить один или несколько паев фонда, все зависит от их размера и стоимости. В идеале, ваш пай будет со временем расти в цене, так что вы можете распоряжаться своей долей себе же на пользу. Пай можно продать, купить, заложить.

Однако выбирать, что будет включено в портфель ПИФа, а значит, что будет включать в себя ваш пай, вы не можете. Подобные решения принимает управляющая компания фонда. Именно она имеет инвестиционную стратегию и принимает решения о покупке или продаже активов. Естественно, на этом ее функции не заканчиваются.

Какими могут быть ПИФы

Как правило, классификация зависит от направленности инвестиций фонда. Одни ПИФы включают в портфель акции, другие недвижимость, третьи – облигации. Распространен подход, при котором активы комбинируют в необходимой по стратегии пропорции.

Есть фонды для квалифицированных и для неквалифицированных инвесторов. Информация о том, какую долю средств и в какие активы фонд может направить деньги вкладчиков, содержится в декларации, которая есть у каждого ПИФа.

По срокам покупки и продажи паев и ограничениям в этом вопросе различают:

• открытые, паи которых можно покупать и продавать в любое время;
• интервальные, когда паи приобретаются в определенный промежуток времени;
• закрытые, в которых паи покупаются в момент формирования фонда, а продаются, когда он закрывается.

В портфели открытых паевых фондов обычно входят активы с высоким уровнем ликвидности, чтобы их при необходимости можно было быстро продать или купить. Соответственно, два других вида фондов используют менее ликвидные активы, но считается, что прибыль по ним может быть куда весомее.

Сколько стоит пай в паевом инвестиционном фонде

Конкретной суммы, конечно, не назвать. Более того, в хорошем фонде стоимость пая растет день ото дня за счет грамотного вложения средств управляющей компанией. Доход инвесторов зависит как раз от роста стоимости пая, так что этого показателя и добиваются ПИФы.

Чтобы понять, насколько эффективными будут ваши вложения в тот или иной ПИФ, проследите за изменением стоимости этого пая на сайте управляющей компании. Открытые фонды публикуют подобную информацию чуть ли не ежедневно, закрытые и интервальные – примерно раз в месяц, то есть, тоже с определенной периодичностью.

К сумме покупки пая также прибавляется комиссия – это до 5% от стоимости покупки, в зависимости от условий агента, через которого вы делаете приобретение.

Где покупают и продают паи ПИФов

Здесь у вас есть три варианта:

• купить непосредственно на сайте фонда, у управляющей компании;
• совершить покупку у организации-агента, коей обычно является банк;
• сделать то на бирже, где также представлены лоты ПИФов.

При этом нельзя не упомянуть о рисках вложений. В случае, если вы решили стать инвестором и вложиться в паи того или иного фонда, помните о том, что:

• доход инвестору не гарантирован, так как рынок имеет свойство изменяться под воздействием внешних факторов, а активам свойственно не только расти, но и проседать в цене;
• ваши вложения не застрахованы, как это есть в случае с банковскими вкладами.

Собственно, для этого и существует диверсификация, принципы которой хорошо бы изучить перед тем, как начать формировать свой инвестиционный портфель.

Что нужно сделать, чтобы вложить деньги в ПИФ

Начните с того, что проверьте информацию об интересующем вас ПИФе. Узнать максимум можно на сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Там можно посмотреть, какая УК управляет конкретным фондом, а также сравнить доходность ПИФов за период от недели до пяти лет. На сайте Банка России можно проверить, входит ли фонд в Государственный реестр паевых инвестиционных фондов.

Далее стоит определиться с некоторыми параметрами будущих вложений.

• Какой ПИФ подходит вам. На какой срок вы планируете вложения, могут ли вам срочно потребоваться деньги, которые вы вложили, к какому уровню рисков вы готовы? Ответы на эти вопросы помогут отфильтровать те фонды, которые подходят вашим целям.
• Сравнивайте разные фонды по типу активов, объему привлеченных средств, по доходности в разное время и другим основным показателям.
• Узнайте максимум про управляющую компанию фонда. Здесь важно наличие лицензии, размер вознаграждения УК и прочие нюансы.

И когда с вариантами фондов, которые более или менее подходят вашим финансовым целям, вы разобрались, самое время поговорить о стратегиях инвестирования в ПИФы.

Стратегии заработка на ПИФах

Купить пай и держать его в своем портфеле может каждый инвестор. Однако такое поведение идет в разрез с основными принципами финансовых вложений. Грамотно инвестировать можно, используя одну из трех основных стратегий.

• Спекулятивная стратегия, согласно которой держатели паев стараются найти момент подорожания, чтобы продать их. В краткосрочном интервале времени, они конечно и могут получать более высокую прибыль, по сравнению с обычными держателями паев, путем постоянной купли-продажи. Но на длительных интервалах времени (от 3-5 лет) они на 100% проигрывают рынку.
• Вложения на долгий срок в момент снижения стоимости пая. Скажем, когда цена пая падает на 10%, инвестор делает покупку и ждет следующего подходящего случая. На длительном горизонте такой подход практически всегда гарантирует хороший доход. Однако снижение цены должно быть закономерным, а не вызванным проблемами в структуре самого ПИФа.

• Наконец, долгосрочная стратегия, согласно которой портфель просто наполняют паями ПИФов, не считаясь с ситуацией на рынке. Дополнительные активы покупаются через определенные промежутки времени. Это самая доходная тактика на длительных интервалах времени, приносящая солидную прибыль. И чем более высокий срок вложений, тем вероятность получения значительной прибыли повышается и приближается к 100%.

Таким образом, на доход в перспективе будут влиять два фактора: ваша инвестиционная стратегия и срок вложений, на который вы рассчитываете. Как правило, чем более длительный срок вложений, тем на большую прибыль держатель пая может рассчитывать.