Как выгодно продать акции и облигации

Рано или поздно, держатели активов на фондовом рынке сталкиваются с закономерным вопросом: как выгодно продать акции и облигации. В зависимости от инвестиционной стратегии, активы могут находиться в портфеле год, два, пять, десять лет. Так или иначе, большинство инвесторов не приобретают их навечно, и в будущем подбирают момент для выгодной продажи.

Другая ситуация – незапланированная продажа. Конечно, распродажа активов не лучший сценарий, особенно, если это противоречит вашей стратегии, однако, ситуации, когда срочно нужны деньги, и взять их, кроме как из своего портфеля, неоткуда, тоже бывают.

Мы уже говорили о том, как покупать акции и облигации, выбирая активы, согласные с вашими планами. Пора затронуть и тему продажи.

Заработок на акциях и их продаже

Инвестиции в акции популярны, и эта популярность растет год от года. Даже консервативно настроенные россияне мало помалу обращают свое внимание на рынок ценных бумаг, так как доходностью он обладает несравнимо высокой (не забываем о рисках).

Акции способны принести владельцу прибыль несколькими способами:

• Рост стоимости ценных бумаг. Со временем акции большинства компаний неизменно дорожают, так что активы, которые вы купили по одной цене, через несколько лет могут существенно «подрасти», и вы сможете их продать дороже.
• Выплата дивидендов компаниями. Многие компании, акции которых можно приобрести на рынке ценных бумаг, выплачивают владельцам акций дивиденды – процент от полученной за год прибыли.

Помимо этого, государство дает возможность владельцам акций и облигаций сэкономить на налогах, если вы используете Индивидуальный инвестиционный счет и регулярно пополняете его, совершая покупки.

Когда акции можно выгодно продать

Проблема всех новичков – лишняя паника на волне сомнений рынка. Как часто инвесторы, поддавшись общему настрою коллег, продают акции на снижении, даже если сделка будет для них убыточной!

• Падение рынка, снижение стоимости акций – это не слишком существенный повод распродавать все, что имеете. А вот докупить активов, чтобы снизить разницу в цене и сбалансировать стоимость, вполне можно.

Не всегда падение конкретной акции имеет долгосрочную перспективу, и это можно доказать десятками примеров. Когда акции крупной, уважаемой компании вдруг пошли вниз, это можно объяснить множеством причин: от неприятных, но не критичных новостей, до общего упадка рынка.

Но за спадом всегда идет рост, и сама история фондового рынка является тому примером. Если снижение наблюдается на фоне негативных новостей, оно едва ли будет длительным, а упавшие акции отрастут через какое-то время.

Низкая отчетность компании также не всегда является триггером к продаже. Скорее всего, снижение акций по этой причине будет в моменте, в перспективе же они снова займут утерянные позиции.

Что делать с акциями, если весь рынок падает

Это отличная перспектива для того чтобы скорректировать свою стратегию и докупить активов на падении.

• Если рынок падает, это еще не означает, что он не восстановится. Компании, особенно крупные, продолжают свою работу, несмотря на снижение стоимости ценных бумаг, продолжают публиковать отчетность и платить дивиденды, а значит, ничего критичного не происходит.

Здесь важно грамотно диверсифицировать свой портфель, чтобы активы были распределены по разным секторам. И тогда, упавшая, например, нефть (а именно падение мы наблюдаем в этом секторе), не отразиться на портфеле так критично.

Главные причины продать акции на рынке

Вы удивитесь, но в некоторых семьях западных стран акции даже передаются по наследству, от поколения к поколению, то есть, не продаются вообще. Конечно, если компания платит достойные дивиденды, почему бы не пользоваться таким источником пассивного дохода? Но есть несколько причин, почему стоит задуматься о продаже, дабы не быть в убытке.

• Компания меняет политику и руководство. Если краем уха вы услышали о подобных событиях, можно подумать и о продаже. Как правило, смена руководства и политики, даже удачная, сказывается на акциях крайне негативно. Упавшие на фоне этого события акции могут не отрастать до прежних позиций много лет, а могут – не отрасти и вовсе.
• Показатели бумаги на дистанции раз за разом ухудшаются. Это может привести к проблемам с выплатой дивидендов и поддержанием доходности бумаги.
• Цена необоснованно растет, не подкрепляясь реальными показателями бизнеса. Так было, например, с акциями ИСКЧ не так давно: на фоне новости о разработке вакцины от COVID-19, акции компании выросли в несколько сот процентов, а потом столь же стремительно упали. Так что резкий рост, за которым ничего не стоит, это повод инвестору задуматься.

Конечно, еще одна причина продажи – это личная финансовая стратегия. Если вы планировали держать ценные бумаги определенный срок, и этот срок завершается, акции можно продать. Следите лишь за тем, чтобы продажи не были себе в убыток.

Продать же акции на фондовом рынке проще простого: необходимо оставить заявку брокеру, онлайн или по телефону, и, когда покупатель будет найден, вы получите ту цену, которую заплатили, но лишитесь бумаги.

Как заработать на облигациях и их продаже

Перейдем к облигациям. Этот вариант актива более консервативный, менее прибыльный, но и менее рискованный для инвестора. Многие делают упор именно на облигации, реализуя свои финансовые цели на длительный период.

Заработок на облигациях заключается в следующих вариантах:

• пока инвестор является держателем облигации, он на протяжении срока ее существования получает доход в виде купонов установленного размера с установленной же периодичностью;
• если облигация была приобретена ниже номинальной стоимости, то по завершению срока ее действия, держатель получает возврат в виде номинальной стоимости, как правило, это 1000 рублей.

Так, если вы купили облигацию за 900 рублей, вернется к вам именно номинальная стоимость, а именно одна тысяча, даже если текущая стоимость бумаги была ниже.

Не стоит воспринимать облигации как исключительно защищенный актив, не подвластный изменениям под воздействием внешних факторов. Если, скажем, в стране снижаются ставки по вкладам или высокий уровень инфляции, реальная стоимость бумаги будет существенно ниже номинала, так что продать ее досрочно за хорошие деньги вряд ли удастся.

Кроме того, вклады в облигации не застрахованы, и если компания, бонды которой вы купили, пострадала от кризиса, то с этой проблемой вам придется разбираться самостоятельно.

Как заработать на продаже облигаций

Так как доход приносит именно держание бондов, их досрочная продажа не всегда может оказаться выгодной.

• Выгодно продать до срока можно долгосрочные бумаги. Так, если процентная ставка по вкладам снижается, то бумаги, выпущенные на долгий срок, оказываются выгодными, ведь там процентная ставка зафиксирована. Естественно, в таких обстоятельствах интерес инвесторов будет направлен именно на такие бумаги, которые вы, в свою очередь, сможете продать дороже.

Продать облигации можно, направив соответствующее распоряжение своему брокеру устно или письменно.