метрика

Как правильно диверсифицировать портфель

Продуманная диверсификация – это одна из неотъемлемых частей работы любого инвестора, будь то опытный специалист или новичок. Она позволяет снизить риски, обезопасить вложения от потери и снизить зависимость портфеля от колебаний рынка.

При этом о том, как правильно диверсифицировать свой портфель, знают немногие. Приблизительные понятия о том, что существуют разные отрасли рынка, разные типы активов, каждый со своей спецификой – это еще не балансировка портфеля.

Так что пора подробнее поговорить о диверсификации и ее специфике, тем более, что кризис 2020 года уже успел ударить по кошелькам тысяч инвесторов.

Для чего вообще нужна диверсификация

Если отложить в сторону пространные размышления о безопасности, что мы получаем в остатке?

  • Диверсификация происходит от английского «разнообразие», что и образует главный принцип явления – составление «широкого» портфеля, который включает в себя не только акции, но и облигации и фонды, и не только один сектор рынка.

Такой подбор активов способен нивелировать падение одного актива ростом другого. В свою очередь, это помогает сократить возможное падение стоимости портфеля и обеспечить его рост даже в кризисное время.

Как диверсифицировать портфель на фондовом рынке

Почему это важно

Начинающие инвесторы часто спрашивают, например «Если я купил акции нефтедобывающей компании, а к ним – акции крупнейшего банка, это уже диверсифицированный портфель?» На самом деле, два варианта акций двух государственных компаний одной страны – это огромный риск, и ни о каком распределении капитала речь не идет.

По такому сценарию идут многие начинающие инвесторы, учитывая тот факт, что большинство из них овладевают только российским рынком, не прибегая к зарубежным активам.

Почему же диверсифицировать портфель – это важно? Представьте такую картину.

  • На всю сумму, условно это 100 тысяч рублей, вы приобрели активы нефтяного сектора. Внезапный кризис снизил стоимость активов на 20%, и ваш портфель автоматически становится дешевле на 20 тысяч, и стоит уже 80 000 рублей.

А вот если бы вы включили в портфель, скажем, облигации на 30 тысяч, нефтяные компании 25, медицина – 20, и металлургия 25, то снижение нефтяного рынка на 20% отняло бы только 5 тысяч рублей, а рост в цене других направлений вашего портфеля – вообще исключило бы эти убытки.

Отсюда вывод: чем лучше диверсифицирован портфель, тем спокойнее и увереннее себя чувствует инвестор даже в нестабильные экономические времена. Вероятность того, что абсолютно все сектора рынка вдруг упадут, весьма мала. А отдельные отрасли могут падать и расти, не нанося сильного вреда портфелю.

Общие принципы правильной диверсификации

Каждый активный участник рынка сам вырабатывает свои принципы диверсификации со временем. Они базируются как на общих правилах любого инвестора, так и на индивидуальных особенностях.

То, в каком соотношении будут содержаться активы в вашем портфеле, зависит также от степени принятия рисков, от планируемой доходности, от вашего характера, в конце концов. Кто-то приобретает больше защитных активов, не принимая высокие риски, а кому-то лучше, когда риски столь же высоки, как прибыль.

Однако если говорить об общих принципах диверсификации, то здесь можно дать несколько классических рекомендаций.

Руководство по правильной диверсификации портфеля инвестора

На каких уровнях можно разнообразить свой портфель

Хорошая диверсификация – это не просто покупка акций, облигаций и фондов в равных пропорциях. Нет, в процентном соотношении виды активов могут быть включены в разном объеме. При этом диверсификация должна осуществляться на всех уровнях.

  • Валюта. Если весь капитал на счете вы держите в рублях – это уже плохая стратегия. Часть денег важно перевести в иностранную валюту, например, в те же доллары. Так при покупке иностранных активов вы уже не тратитесь на комиссии по переводу, а сама валюта, благодаря колебаниям курса, может дорожать.
  • Активы. В портфель включаются как высокодоходные активы, так и инструменты с умеренным доходом. При этом соответственно, они будут с высоким и низким уровнем риска.
  • Отрасли экономики. Активы должны относиться к разнообразным отраслям, чтобы, в случае просадки одной из них, это имело минимальные негативные последствия для вашего портфеля.
  • Компании. Это завершающий уровень, на который стоит обращать внимание. В каждой отрасли, куда вы направляете средства, выбирайте не одну, а несколько компаний.

Словом, чем разнообразней и шире будет портфель, тем меньше в теории неприятных минут вы переживете в будущем. Однако обратите внимание, что на индивидуальный инвестиционный счет можно приобретать не все активы, заранее узнайте условия у своего брокера.

Пройдемся по активам

Если вы думаете, что лучше всего будет купить по одному пакету акций каждой представленной на фондовом рынке компании, вы глубоко ошибаетесь. Такая стратегия рассеивает внимание, не дает того потенциала прибыли, который вы ожидаете.

  • Аналитики вообще утверждают, что оптимальное количество акций различных компаний и отраслей в портфеле – это 10-14 бумаг.

Если вы выбираете для вложений менее десяти компаний, то риски сильно возрастают. И наоборот, больше четырнадцати компаний в портфеле не дают той доходности, которую вы планировали.

При этом важно понимать, что эти 14 бумаг должны относиться именно к разным отраслям, а не входить в одно направление, скажем, нефтегазовое.

Как правильно диверсифицировать портфель новичку

С облигациями тоже достаточно просто разобраться.

  • Здесь важна процентная доля облигаций в портфеле. Специалисты утверждают, что процент облигаций должен равняться вашему возрасту, то есть, если вам 20 лет, то и облигаций должно быть столько же. Чем старше вы становитесь, тем больше защитных активов в портфеле должно становится.

При этом облигации могут быть государственными (ОФЗ), региональными (кредиты разным регионам России), или же принадлежать компаниям. Здесь вы сами должны оценить соотношение риска и доходности.

Как диверсифицировать портфель новичку

Все зависит во многом от того, каким капиталом вы располагаете. Предположим, вам 30 и у вас есть сто тысяч рублей, которые вы скопили на инвестиции. Чтобы более или менее сбалансировать портфель, вы можете:

  • Приобрести на 30% от суммы (это 30 000 рублей) валюту, скажем, доллары.
  • Еще на 30 тысяч приобретаем облигации (помним о вашем возрасте).
  • Оставшиеся 40 тысяч вкладываем в акции нескольких компаний из разных отраслей (медицина, ритейл, нефть, металлургия и так далее).

Конечно, сто тысяч – это капитал не слишком великий. Однако история знает немало примеров, когда инвесторы достигали успеха, не располагая большими деньгами для инвестиций. Если эта тема вас интересует, вы можете научиться грамотно вкладывать деньги в Академии Частного Инвестора.

Обучающие материалы Академии уже называют одними из лучших в стране, так что это ваш шанс присоединиться к команде успешных и целеустремленных людей, действительно желающих научиться инвестировать. Узнайте подробности в Личном кабинете прямо сейчас!

личный кабинет

Ещё по теме

Инвестирование Как стать инвестором с нуля? background
Как стать инвестором с нуля?

Вопреки распространенному мнению, чтобы стать инвестором новичку не...

Инвестирование Что такое инвестиционный консалтинг background
Что такое инвестиционный консалтинг

Инвестиционный консалтинг – звучит пугающе. Но за мудреным...

Инвестирование Что такое фьючерс простыми словами background
Что такое фьючерс простыми словами

Если мы обратимся в качестве примера к Московской...

8 правил частного инвестора

Получите 8 правил БОГатства от гения финансов андрея ховратова

Андрей Ховратов