Инвестиционный потенциал: понятие и оценка – Андрей Ховратов

Как оценить инвестиционный потенциал

Как оценить инвестиционный потенциал

Что такое инвестиционный потенциал? Исходя из собственно сочетания слов, можно сделать вывод, что потенциалом в инвестициях называют перспективу того или иного субъекта для финансовых вложений.

При этом субъектами могут выступать как непосредственно предприятия и компании, так и регионы, страны, отрасли. Говоря совсем просто, инвестиционным потенциалом можно назвать уровень привлекательности субъекта для инвестора.

Само собой, разные объекты вложений обладают разной степенью привлекательности, которая будет зависеть от разных показателей. В идеале, инвестиционный аудит должен иметь одной из целей именно оценку потенциала.

Определение инвестиционного потенциала

Начнем с определения явления

  • Инвестиционный потенциал – это уровень инвестиционной привлекательности объекта, имеющий в своем составе совокупность объективных условий и предпосылок для инвестирования.

Предпосылками же могут служить наличие потребительского спроса, актуальность предложения, разнообразие объектов для вложений, текущая ситуация с налогообложением, экономическая ситуация в стране на данный момент и так далее.

Понятие инвестиционного потенциала необходимо рассматривать в связке с такими явлениями, как инвестиционные риски и климат. То есть, берясь за анализ, необходимо учитывать все три компонента в совокупности, а не каждый из них отдельно.

При верном анализе инвестор получает информацию о том, насколько прибыльными окажутся те или иные вложения, то есть, создает перспективный прогноз своего дохода. Более того, разумный инвестор едва ли будет лишний раз рисковать, приобретая активы без предварительной оценки.

Как оценивается инвестиционный потенциал

Оценка инвестиционного потенциала

Потенциал, по сути, это то, что ограничивает инвестора в принятии им решений. Когда хочется вложить капитал во все и сразу, в различные отрасли, компании, валюту разных стран, именно оценка потенциала позволяет заранее спрогнозировать, будет ли такое решение прибыльным, или же вас ждут убытки.

  • Реальный уровень потенциала показывает, какой доход в перспективе вы можете получить, и будет ли он в принципе.

И здесь ведущую роль играет именно анализ или оценка работы объекта, как определяющий фактор при принятии решения. При этом оценивать тот или иной объект можно по-разному, используя разнообразные методики.

Как оценивается компания или предприятие

Довольно распространенная ситуация, когда необходимо оценить работу и перспективы конкретной компании или предприятия. Естественно, прежде чем купить акции или облигации, мы думаем, во что это выльется.

Чтобы оценить работу компании, необходимо проверить:

  • каков реальный уровень спроса на ту продукцию или услуги, которые компания производит;
  • есть ли программа развития компании, и каковы ее основные этапы;
  • в каком регионе действует предприятие, есть ли здесь рабочая сила, сырье, транспортная развязка и прочие составляющие производства;
  • используются ли в работе инновационные технологии, или процесс развития застрял где-то в прошлом веке;
  • какова кадровая политика предприятия;
  • каково направление развития и развитие отрасли;
  • какова экономическая ситуация в стране, где действует компания;
  • существуют ли риски.

Как вы видите, рассматривается не только внутренне положение дел компании, но и внешние факторы, способные повлиять на ее работу в положительном или отрицательном ключе.

Что необходимо знать для оценки инвестиционного потенциала

Более того, названный перечень – далеко не полный список аспектов, на которые принято опираться при формировании оценки потенциала предприятия или компании.

  • Отдельные, узкоотраслевые показатели, демонстрирующие реальное положение дел в конкретной отрасли – еще один фактор, который должен быть включен в грамотную оценку.

Чем более детально концентрируется внимание инвестора на изучении специфики работы конкретной компании, тем более качественной будет оценка показателя инвестиционного потенциала.

Оценка инвестиционного потенциала региона и государства

Понятие инвестиционный потенциал в наши дни все чаще применяется в отношении не только компаний, но и отдельно взятых регионов государства или самого государства в целом.

  • В первую очередь, потенциал в этом случае демонстрирует реальную ситуацию, возможность региона или страны удовлетворить потребности потенциальных инвесторов.

Кроме того, под инвестиционным потенциалом может подразумеваться валовая совокупность всех имеющихся ресурсов, которые могут обеспечить стабильный и устойчивый подъем экономики страны.

Элементы инвестиционного потенциала страны или региона

  • Запасы ископаемых, богатство недр, объем восполняемых природных ресурсов.
  • Потенциал рабочей силы и ресурсы для ее обучения, переподготовки и повышения квалификации.
  • Уровень производительности труда на данный момент и возможности его дальнейшего повышения.
  • Наличие научно-исследовательской базы (лаборатории, институты, полигоны и так далее).
  • Устоявшиеся торговые и политические связи.
  • Географическая составляющая объекта.
  • Объем внутреннего рынка, покупательской способности населения.
  • Экономическая развитость объекта.

Нынешняя практика свидетельствует о том, что зарубежные инвесторы предпочитают вкладывать имеющиеся средства лишь в регионы с высоким инвестиционным потенциалом. Это вызвано, в первую очередь, тем, что капиталовложения в подобные регионы являются менее рискованными и позволяют рассчитывать на получение довольно высокой прибыли. Согласитесь, это вполне разумно.

Что представляет собой инвестиционный потенциал

Из-за этой особенности администрации регионов разрабатывает и воплощает в жизнь разнообразные мероприятия по улучшению инвестиционного потенциала. Это вызвано тем, что в текущих экономических реалиях стремительное развитие отдельных регионов может быть обеспечено лишь привлечением необходимого объема инвестиционного капитала.

При этом регионы, где потенциал заложен исторически или природой (столицы, регионы с нефтедобычей, запасами драгоценных металлов или камней и так далее) выигрывают в плане демонстрации будущим инвесторам своего потенциала.

Что касается стран, то если мы будем сравнивать потенциал для инвестиций в США и в ЮАР, например, то все эти показатели будут более чем ясно демонстрировать настоящее положение вещей.

В целом же, перечисленные факторы не только составляют перспективу региона или государства в качестве объекта инвестиций, но и прекрасно демонстрируют их инвестиционный климат.

Таким образом, правильное понимание инвестиционного потенциала независимо от конкретного объекта инвестирования, является ключом к осуществлению высокодоходных вложений.