Что такое инвестиционный портфель

Понятие «инвестиционный портфель» встречается чуть ли не в каждой статье, посвященной инвестициям, на нашем блоге. При этом более или менее опытные инвесторы понимают, о чем идет речь, тогда как новички не вполне осознают, что мы подразумеваем, когда говорим о портфеле. Самое время заполнить эти пробелы и раскрыть тему создания инвестиционного портфеля максимально подробно.

Что такое инвестиционный портфель простыми словами

Любой инвестор начинает с выбора инвестиционной стратегии и формирования портфеля. По сути, правильно составленный портфель – это и есть ключ к успеху, к запланированному уровню дохода и к снижению риска торговли.

• Инвестиционный портфель – это совокупность вложений, которые были инвестированы в различные направления для того, чтобы свести риск получения убытков к минимуму.

Еще одно определение говорит о том, что это набор финансовых инструментов в вашем распоряжении, направленный на сохранение и увеличение денежных средств. Если мы говорим о торговле на фондовом рынке, на бирже, то в портфель могут быть включены акции, облигации, биржевые ПИФы, ETF-фонды, валюта и другие инструменты, которые доступны на бирже.

Каждый из перечисленных активов имеет свой уровень доходности, как и свой уровень рисков. Традиционно считается, что более рискованными являются акции, они же и более доходные. В свою очередь, облигации обладают умеренным уровнем риска и умеренным же уровнем дохода.

Включая в портфель разные активы, вы формируете баланс, который помогает инвестициям быть более защищенными, и снизить риски потери всего капитала в случае непредвиденных обстоятельств.

Простой пример. Если включить в портфель только акции или только акции нефтяного рынка, потерять огромные суммы во время кризиса и обвала рынка ничего не стоит. В то же время, если в сбалансированном портфеле есть не только акции «нефтянки», но и другие инструменты, в том числе золото, риск потерять много значительно снижается. Остается только определить, как сформировать хороший портфель, и как это можно сделать новичку.

Как формируется инвестиционный портфель

Инвестиционная деятельность всегда несет определенные риски. Да, она же может принести немалый доход, даже не сравнимый с доходом от банковских вкладов и других подобных продуктов. Однако чем выше доходность инструмента, тем выше риски.

Именно поэтому формирование инвестиционного портфеля базируется на нескольких базовых правилах, а активы точно не приобретаются наобум, ради того чтобы были. И вам, если вы только подумываете о выходе на рынок, стоит соотнести выбор активов с перечисленными ниже базовыми правилами.

Соответствие целям инвестирования

Любой инвестор имеет определенные финансовые цели, ради достижения которых он создает свой портфель. Цели могут быть долгосрочными и краткосрочными, могут иметь в основе желание максимально заработать или, наоборот, сохранить свой капитал.

Если вы, скажем, планируете воспользоваться капиталом уже через два года, то нет смысла приобретать облигации с длительным сроком «жизни». Если вы хотите сохранить средства, не рискуя слишком сильно, то преобладающая доля акций в портфеле – не ваш вариант, и так далее.

Соответствие принципам диверсификации

Капитал инвестора должен быть распределен по разным активам.

• Главная идея здесь состоит в том, чтобы защитить капитал в тех случаях, когда одни категории падают в цене. В этом случае другие активы не дадут снижению быть критическим, а в некоторых случаях, делают потери минимальными, компенсируя их за счет собственного роста.

Чтобы добиться должного уровня диверсификации, в портфель включаются активы разных эмитентов, не только предприятий, но и разных отраслей, стран и так далее. Важно понимать, что диверсифицированный портфель – это не просто акции, скажем, банковского, сырьевого и транспортного сектора России. С полным правом такой портфель нельзя назвать диверсифицированным, так как все активы имеют определенный показатель, от которого зависят – российская экономика.

Помимо этого, процентное соотношение разных типов активов – акций, облигаций, фондов, валюты – также заранее устанавливается, делает портфель более диверсифицированным, и соотносится с целями и стратегией инвестирования.

Ликвидность активов

Если мы говорим о ликвидности, то здесь подразумевается возможность быстро продать активы по цене, как минимум, близкой к стоимости покупки. В большинстве своем, акции крупных российских компаний обладают должным уровнем ликвидности, то есть, на них с большей вероятностью найдутся покупатели, тогда как специфические или непопулярные акции спросом пользуются не всегда.

Важно, чтобы активы можно было продать в случае непредвиденных обстоятельств без весомых финансовых потерь.

Надежность брокерской компании

Брокер – это, своего рода, проводник между рынком и инвестором. Однако вероятность того, что ваш брокер обанкротится, принеся массу неприятностей и финансовых потерь клиентам, тоже имеет место быть.

Выбор брокера важен также и потому, что разные компании предлагают инвесторам разнообразные сервисы, полезные в работе. Качество работы мобильного приложения, через которое осуществляется торговля, также зависит от конкретного брокера и его усилий в данном направлении.

Чем наполнить свой портфель

Если вы новичок, и только планируете создание собственного сбалансированного портфеля, закономерны будет вопрос, что в него следует включить в первую очередь.

• Большинство экспертов придерживается мнения, что пассивная стратегия с длительным сроком вложений – это оптимальный вариант, причем не только для новичков, но и для опытных инвесторов.

Спекуляция активами – дело, без сомнения, увлекательное, однако, оно же требует основательного знания рынка, опыта и стальных нервов. Что касается пассивной стратегии, то она не требует активного вовлечения инвестора в процесс торговли.

• Можно присмотреться при составлении портфеля к широким индексам, например, к тому же S&P 500
• Также в пассивный портфель можно включить «голубые фишки» российского рынка как наиболее ликвидные и стабильные активы.
• Защититься от неблагоприятной рыночной конъюнктуры можно при помощи драгоценных металлов в портфеле, в частности, золота.

Опять же, портфель формируется с учетом целей, возможностей и интересов инвестора, поэтому универсальной схемы составления его, которая бы подходила для всех, просто не существует.

Основные принципы выбора инструментов

Чтобы ваш выбор был осознанным, а портфель сбалансированным, рекомендуем придерживаться при выборе инструментов следующих принципов:

• Не верьте всему, что говорят. Если вы слышите отовсюду, что акции конкретной компании лучше всего покупать, это еще не означает, что так и есть на самом деле. Лучше, если вы самостоятельно изучите показатели компании.
• Не заполняйте свой портфель только акциями. Да, этот инструмент выглядит очень привлекательно, однако акции – это еще и очень рискованный инструмент, весьма подверженный влиянию извне.
• Следите за новостями и читайте аналитику. Принять решение о покупке того или иного актива можно с опорой на аналитику уважаемых экспертов. Если следить за новостями, обзорами и сводками, вы с меньшей вероятностью упустите выгодный момент для входа на рынок.
• Не стоит спекулировать. Оставьте спекуляции более опытным игрокам, если вы только решили стать инвестором и только начали разбираться в теме финансовых вложений.
• Определитесь с приемлемым уровнем риска. Это необходимо, чтобы понять, какие инструменты включить в свой портфель.
• Не забывайте о периодической ребалансировке портфеля.