Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды – это одна из главнейших причин, почему многие инвесторы вкладывают свои деньги в акции. Именно дивидендная политика компании-эмитента часто становится определяющим фактором при выборе активов для портфеля.

Что такое дивиденды простыми словами? Это возможность получить некую часть чистой прибыли той компании, ценными бумагами которой вы владеете. Если начинающий инвестор планирует купить акции, то частота, объем и регулярность дивидендных выплат станет одним из факторов в пользу покупки.

Так ли важны дивиденды, как это кажется на первый взгляд? Почему одни компании отдают часть прибыли акционерам, а другие не делают этого? Можно ли обеспечить себе безбедную жизнь, получая дивидендные выплаты? На эти и другие вопросы мы попытается сегодня найти ответы.

Дивиденды простыми словами

Традиционно, начнем с определения понятия.

• Дивиденды – это установленная часть прибыли организации-эмитента, которая распределяется среди людей, которым принадлежит определенная доля в компании.

Это тот доход, который акционер может получить по результатам распределения чистой прибыли компании, ценными бумагами которой он владеет. Это же способ получения дохода от инвестиций, который зависит от итогов деятельности компании за определенный период.

Не все компании платят дивиденды. А те, кто платит, устанавливают размер выплаты индивидуально, по итогам года. И законом не установлена обязательная выплата дивидендов акционерными обществами.

Инвестор же рассчитывает на дивиденды как на один из наиболее прозрачных и понятных способов получения дохода от покупки ценных бумаг. Многие используют дивидендную стратегию как основную в своей инвестиционной деятельности.

Какими могут быть дивиденды

Можно назвать сразу несколько классификаций дивидендов, в зависимости от критерия, который рассматривается. Так, по периодичности дивидендные выплаты могут быть:

• регулярными, когда они начисляются с регулярной периодичностью, например, раз в год, полугодие или квартал, после публикации отчетности;
• дополнительными, в случае, если компания принимает решение распределить между акционерами дополнительную прибыль от выгодной сделки;
• ликвидационными, когда компания ликвидирована и нужно распределить излишки.

По срокам начисления дивиденды могут быть ежегодными, то есть, начисляться по итогу финансового года, и промежуточными, если принято решение начислять их раз в полугодие или квартал.

По форме выплат выделяют дивиденды денежные и натуральные, а по их объемы выделяют полные или частичные.

Помним о том, что существуют простые и привилегированные акции, выплата дивидендов будет зависеть и от этого показателя.

• По простым акциям дивиденды выплачиваются только в том случае, если компания получила прибыль, и решение о выплате дивидендов было принято на собрании акционеров.
• По привилегированным акциям дивиденды платятся всегда, независимо от того, была ли получена прибыль.

Однако разница между привилегированными и простыми акциями не ограничивается только наличием дивидендов по ним. Подробно об этом мы уже говорили.

Как начисляются и выплачиваются дивиденды

В Положении и Уставе акционерного общества содержится информация о том, выплачиваются ли дивиденды по его акциям, с какой периодичностью, и в каком объеме. Здесь же устанавливается минимальный размер дивидендов, а также какой объем прибыли гарантированно пойдет на выплаты акционерам.

Все начинается с бухгалтерской отчетности, которая подается в конце установленного периода, а мы уже говорили, что это может быть квартал, полгода или год. В отчетности содержится информация о том, какова прибыль компании за минувший период, и каков рекомендованный объем прибыли может идти на выплаты акционерам. День подачи отчетности принято называть днем объявления.

Однако отчет еще не является решением о выплатах. Его принимают на общем собрании акционеров, где определяется размер выплат, их форма и дата закрытия реестров акционеров. При этом сумма выплат не может быть выше, чем это рекомендует совет директоров общества.

Для инвестора, который хочет получить дивиденды по акциям за отчетный период, важно попасть в этот реестр или список до наступления даты отсечки. Если приобрести акции интересующей вас компании после отсечки, то дивиденды вы можете получить только в следующий раз, если продержите бумагу в портфеле до финала следующего отчетного периода.

Перечисление процентного дохода производится в течение 30 дней после даты закрытия реестра. Тогда и акционеры получают свои выплаты.

Существует определенная стратегия покупки акций, которую многие используют. Те, кто не рассчитывает разбогатеть на дивидендах, но хотят получить неплохую прибыль от продажи ценных бумаг, держат их в портфеле практически до наступления срока отсечки, после чего продают. Дело в том, что в это время акции вырастают в цене.

В свою очередь, после отсечки и перевода выплат, стоимость ценных бумаг естественным образом снижается, чем пользуются другие инвесторы, набирающие в портфель активы на длительный срок.

При этом, даже если компания ранее выплачивала дивиденды, это не говорит о том, что она продолжит это делать и сделает по истечению текущего отчетного периода. Решение о выплатах принимается на общем собрании акционеров. И если результат хозяйственно-экономической деятельности, например, неудовлетворителен, то может быть принято решение об отказе от выплат. Так произошло во многих компаниях во время кризиса 2020 года, когда неожиданные решения акционерных обществ серьезно подорвали надежды на прибыль у инвесторов. Исключение составляют только привилегированные акции, по которым выплаты все равно осуществляются.

Как платить налоги по дивидендам

Особого труда этот процесс не составляет, так как все операции берет на себя брокер, через которого вы выходите на биржу. Платить налоги на инвестиции не нужно лично, высчитывает необходимый процент, вычитает его и переводит в налоговую брокер. Есть, правда, и исключения, которые распространяются на акции иностранных компаний.

Подоходный налог на прибыль от инвестиций составляет стандартные 13%. Если же ваш доход превысил пять миллионов рублей за год, то процент увеличивается до пятнадцати.

Дивиденды приходят на счет акционера уже «чистыми», то есть, сумма налога из них уже вычтена. Таким образом, держателю акций нет необходимости делать что-то, чтобы законно отчитаться о полученных доходах, за это отвечает инвестиционный управляющий или брокер.