Риски инвестирования

Хороший инвестор держит в голове не только мысль о предполагаемой прибыли от вложений, но и помнит о том, что всегда остаются актуальными риски инвестирования. Не учитывая рисков, можно, как минимум, не добиться поставленных целей, как максимум – потерять капитал.

Мы привыкли слышать о том, какой небывалый доход могут принести инвестиции. О рисках же часто умалчивают, тем самым подставляя под удар капитал новичков. Самое время разобраться в этом вопросе!

Что такое инвестиционные риски

Куда бы вы ни вкладывали деньги, риск потери денег остается актуальным. Не важно, идете ли вы традиционным путем, покупая недвижимость или наполняя портфель акциями, или же работаете на криптовалютном рынке. Та или иная доля рисков всегда есть.

Уровень риска часто связывают с потенциальной доходностью. Чем выше доход от активов, тем выше риски. Однако это не единственный показатель, определяющий, насколько сильны будут инвестиционные риски. Помимо потенциальной доходности, важно учитывать также время и сложный процент. Три этих фактора и являются определяющими.

• Если говорить о понятии, то самым простым определением рисков в инвестициях будет возможность не получить прибыль от вложений или потерять вложенные средства. Это же и вероятность частичной или полной утраты капитала.

Недаром инвестированию учатся, просто так, с наскока, не имея представлений об анализе, риски увеличиваются в разы.

Какими бывают риски инвестирования

Глобально все риски можно разделить на две группы:

• рыночные риски, их еще называют системными, это те факторы, что оказывают влияние на рынок в целом. Такие факторы, как уровень инфляции или движение валют в парах, инвестор не может контролировать, не может как-то повлиять на них, однако именно рыночные риски оказывают максимальное влияние на инвестиции;
• нерыночные или несистемные риски – это уже характерная черта деятельности отдельно взятого инвестора. Грамотное управление инвестициями, оценка и проработка портфеля, корректировка стратегии помогают минимизировать подобные риски.

Если копнуть поглубже, то в рыночных рисках можно выделить несколько отдельных категорий. Так, экономические риски зависят от состояния экономики отдельно взятой страны, а также ее политики в области финансов.

Правовые риски имеют место быть в том случае, если в стране принимаются новые законы или изменяются старые. Политические риски связаны с внешнеполитической обстановкой, санкциями, внутренней политикой и так далее.

Можно ли полностью избежать возникновения рисков? Конечно, нет! Любые инвестиции сопровождаются рисками в той или иной степени. Так что предложения, где вам обещают миллионный доход абсолютно без рисков – это, вероятнее всего, скам или пирамида, и заработать там вам точно не удастся.

Чем рискует инвестор

Прежде всего, именно инвестор ответственен за свои вложения. Именно инвестор решает, какой уровень риска допустим в его работе, какую доходность он предполагает получить, на какой срок он вкладывает и так далее.

Если вы хотите стать инвестором, но не имеете представления об оценке рисков, нечего и думать о том, чтобы была соблюдена инвестиционная стратегия. Что в первую очередь определяет инвестор, прежде чем купить тот или иной актив? Это:

• какова возможность возникновения рисков, и каков будет их размер;
• по каким причинам могут возникнуть риски;
• как можно свести риски к минимуму не в ущерб потенциальной доходности.

Существует достаточно методов анализа и оценки рисков инвестиций. При этом важно понимать, что одних теоретических знаний для верного анализа недостаточно, важно иметь также некие практические навыки.

Методы оценки рисков инвестирования

Прежде всего, перед инвестором стоит задача проанализировать портфельные инвестиции. На этапе формирования стратегии и портфеля используется экспертный метод анализа. Суть его в том, что вы пользуетесь услугами стороннего эксперта, который, опираясь на собственный опыт и знания, дает рекомендации относительно наполнения портфеля.

Метод спорный, так как всегда найдется инвестор, который хочет сам принимать решения. Да и хорошее экспертное мнение дорогого стоит, а непрофессионалов хватает.

Чтобы быть увереннее в том, что эксперт не ошибается, можно воспользоваться, так называемым, методом Делфи, согласно которому к оценке рисков инвестиций привлекается не один, а сразу несколько специалистов. Результат их работы сравнивается, за счет чего формируется наиболее оптимальная стратегия финансовых вложений.

К методам качественной оценки рисков, которые помогают сформировать наиболее эффективную стратегию, относятся также:

• метод уместности затрат, согласно которому потенциальная угроза для капитала вычисляется на каждом этапе инвестирования;
• можно воспользоваться методом аналогий, согласно которому планируемый проект сравнивается с другими похожими или аналогичными.

Количественная оценка рисков более сложна. Она включает в себя сразу несколько компонентов, которые необходимо вычислить до того, как принимается решение о покупке.

Стоит понимать, что названные методы оценки рисков принимаются не поодиночке, а в комплексе. Только в совокупности они способны дать результат, который ждет инвестор от своих действий.

Можно ли свести к минимуму риски инвестирования

Не все инвесторы готовы сильно рисковать ради большой прибыли. Именно поэтому рекомендуется сначала оценить собственную готовность к риску, чтобы в дальнейшем подбирать в портфель активы, наиболее подходящую ей.

Помним, что стратегии инвестирования делятся на три большие группы по уровню риска: консервативные, смешанные и рискованные. В консервативный портфель подбираются активы, которые помогают не столько заработать большие деньги, сколько сохранить имеющийся капитал.

В свою очередь, рискованные стратегии, напротив, рассчитаны на получение максимальной прибыли с высоким же уровнем риска.

Соответственно, смешанные стратегии – это совокупность методов названных выше стратегий.

Помимо выбора стратегии и определения готовности к рискам, остается актуальной диверсификация. именно равномерное распределение активов по секторам рынка, разнообразие активов разного характера часто спасает инвестора от финансовых потерь в непредвиденной ситуации.