Инвестиционные риски 2022 года

Уходящий 2021 год был богат на события. Мир по-прежнему пытается справиться с пандемией, и ряд принятых мер оказались эффективными: каждая последующая волна заболеваемости сходит быстрее и приносит меньше потерь по сравнению с самым началом мировой пандемии.

Однако распространение Covid-19 – не единственный, хоть и очень весомый фактор, влияющий на мировую экономику на протяжении года. Конечно, определенное влияние оказали решения по антикризисной поддержке экономики, разгон инфляции, небывалый рост крипторынка и даже вопросы экологии.

Так или иначе, любые прогнозы относительно финансовых рынков в будущем году делаются с оглядкой на несколько уже известных инвестиционных рисков. При этом прогнозы экспертов оказались диаметрально противоположными.

Что эксперты говорят насчет 2022 года

Итак, прогнозы относительно 2022 года весьма осторожные. Учитывая то количество рисков, которые сохраняют актуальность, говорить что-то определенное сложно. Да и собственно финансы и инвестирование зависят от внешних воздействий настолько, что прогнозировать в нынешних условиях проблематично.

Относительно прогноза курса доллара на 2022 год мнения аналитиков схожи: мало кто из тех, кто высказался на эту тему, думают, что пару рубль/доллар ждут какие-то серьезные потрясения и скачки. Коридор в 65-75 рублей за доллар – вот основной прогноз. Правда, опрос россиян по этому вопросу показал, что наши соотечественники уверены в росте и доллара, и евро до 80 и 100 рублей за единицу валюты соответственно.

Достаточно однозначен и прогноз по золоту. Если выход из принятых антиковидных мер продолжится, как это запланировано, стоит ожидать угасание интереса к золоту как к средству защиты капитала.

Относительно крипторынка мнения экспертов разделились. После ноябрьского стремительного снижения, вновь начались разговоры о том, что вскоре криптовалютный пузырь может лопнуть. И тот факт, что Биткоин не так давно обновил свой максимум, уже не убеждает скептиков.

Изменение монетарной политики ФРС США также подлило масла в огонь, ведь это может означать серьезный удар по крипторынку в целом и по Биткоину в частности. При этом увеличение конституционального капитала монеты говорит об обратном.

Почему мнения по направлениям рынка разные? Пока никто не знает, сохранят ли свою актуальность действующие риски, и какие инвестиционные риски 2022 года прибавятся к уже существующим. Пока же можно назвать несколько рисков, с которыми инвесторы столкнуться в следующем году.

Риски инвестирования 2022 – чего опасаться инвесторам

Поведение финансового рынка и поведение инвесторов во многом зависит от того, как мировые центробанки будут реагировать на события. К известным рискам относятся несколько.

Новые штаммы коронавируса

Мир уже знает об «Омикроне», а значит, появление новых штаммов коронавируса в новом году исключать не стоит. Когда человечеству кажется, что вирус практически отступил, новый вариант заразы неожиданно появляется и начинает свое распространение.

Относительно «Омикрона» все не так страшно, как говорят эксперты. Да, распространяется он быстрее, но дает меньший процент смертности. Однако это не говорит о том, что в 2022 году вирус не мутирует до нового штамма.

И если это действительно произойдет, если Covid-19 не удастся победить или, по крайней мере, замедлить, вполне можно ждать как новых ограничений, так и новых мер поддержки, которые, к слову, к концу 2021 года было решено приостанавливать.

Новая модель ФРС США

Федеральная резервная система США до недавнего времени уверяла, что сворачивание программы скупки активов она будет постепенно. Однако заявление, всколыхнувшее рынок на прошлой неделе, говорит нам об обратном.

Активная закупка активов ФРС позволяла обеспечить рост стоимости компаний по отношению к их прибыли. Резкое сокращение закупки приостановит этот рост.

Причина изменения намерений ФРС объясняется высоким уровнем инфляции. Она остается на высоком уровне и в США, и в Европе, и в России.

Если какие-то внешние факторы не помешают исполнению этих замыслов, рынок может отреагировать непредсказуемо.

Высокий уровень инфляции

В 2022 году ожидается повышение процентных ставок, что является реакцией на довольно высокий процент инфляции. В США годовая инфляция составила 6,2%. В свою очередь, рост процентных ставок сделает привлекательным кредитный сектор, но оттолкнет от покупки облигаций.

Резкое повышение ставок вызовет негативную реакцию рынка. Что касается России, то и здесь инфляция в декабре зашкаливает: по данным Росстата, это 8,4%. Рост цент далеко отклонился от прогнозируемых Центробанком, а многие эксперты уверены, что это далеко не предел, и нам еще предстоит увидеть очередной рост цен в 2022 году.

Данные инфляции и будут ключевыми при определении ключевой ставки. Некоторые аналитики уже предположили, что она будет резко поднята сразу на 100  базисных пунктов и составит 8,5%. Точное решение Центробанка мы узнаем уже на днях.

Таким образом, выбирая направление для инвестиций в 2022 году, стоит ориентироваться не только на потенциальную прибыль того или иного решения, но и на риски, влияние которых могут отразиться на состоянии вашего портфеля не в лучшую сторону.