Правила инвестирования Уоррена Баффета

В минувшем году главный инвестор всего мира – Уоррен Баффет – отпраздновал свое девяностолетие. Мало кто из новичков не слышал о существовании провидца из Омахи, инвестора, уровень прибыли от вложений которого не смог переплюнуть пока ни один человек.

Уоррен Баффет знаменит тем, что обладает феноменальной способностью заключать на рынке инвестиций самые выгодные для себя сделки. За свою жизнь он сотни раз получал вопрос, как это сделать, что в дальнейшем вылилось в известную книгу «Правила инвестирования Уоррена Баффета», составленную Джереми Миллером.

Однако это не единственный труд, базирующийся на опыте знаменитого инвестора. Если вы заглянете буквально в любой рейтинг лучших книг по финансовой грамотности и инвестициям, там наверняка найдутся труды если не самого Баффета, то его последователей и учеников.

Для тысяч инвесторов Баффет является образцом успешного финансиста, уже много лет его сделки пытаются копировать, его советам следуют, а любое высказывание разбирают на детали и анализируют, дабы найти в нем подсказки к успеху. Есть, конечно, и те, кто считает, что принципы Баффета устарели, но таких меньшинство.

Сам Баффет охотно делится своими хитростями и тонкостями работы, никогда не умалчивая об этом и не скрывая. Чему же учит самый популярный инвестор в мире, и что начинающий финансист просто обязан перенять у этого человека?

15 главных правил инвестирования от Уоррена Баффета

Перечисленные ниже правила хороши тем, кто только собирается стать инвестором, как и тем, кто уже достиг определенных высот на этом поприще. Предлагаем вашему вниманию 15 жизненных правил Уоррена Баффета, которым он неукоснительно следует на протяжении своей работы.

Рассчитывайте инвестиции на долгий срок

Как гласит известная цитата финансиста, «Если вы не готовы владеть акциями на протяжении 10 лет, даже не думайте завладеть ими на 10 минут».

Инвестирование – это про терпеливых и умеющих выжидать людей. Не каждый может смотреть на перспективу и увидеть, какое будущее ждет ту или иную компанию.

Хорошая отчетность за минувший период или мгновенный подъем на фоне текущих событий – это не повод пополнять свой портфель. Наоборот, минутные взлеты часто перемежаются падениями, а значит, основания для покупки должны быть более весомыми.

И, конечно, покупать ценные бумаги необходимо на долгий срок, избегая спекуляций, которые более рискованны для инвестора.

Инвестировать в хорошо знакомые отрасли

Если вы ничего не смыслите в работе компании и ее специфике, как вы можете быть уверены, что у нее хорошие перспективы в будущем? Инвестор категорически не рекомендует вкладывать свои деньги в бизнес, который вы попросту не можете понять.

Следовать за толпой на фоне общего настроения – также не лучшая идея. Если отрасль вам не знакома, вы не можете прогнозировать ее дальнейшее развитие. То есть, прежде чем покупать, стоит максимально узнать о работе компании, способах получения ею прибыли и перспективах на будущее.

Лучшее время для продажи акций – никогда

Это еще одна крылатая фраза Баффета, смысл которой заключается в том, что частые операции с бумагами способны лишить вас части прибыли. Если Баффет планирует покупку активов, то оставляет их в своем портфеле надолго, если не навсегда. По крайней мере, так было на протяжении всего срока его работы на рынке.

Частые сделки – это частые комиссии брокеру. И максимальную прибыль дают активы в портфеле, а не ежедневные сделки.

Стоит понимать, что данное правило – не аксиома для финансиста, и действует на постоянной основе, но не всегда.

Не нужно ежечасно следить за котировками

Долгосрочные инвестиции тем и хороши, что избавляют инвестора от необходимости постоянно проверять состояние своего портфеля и отслеживать стоимость активов. Ведь, по сути, изменение цены на акции – это лишь минутные колебания, которые редко фатально отражаются на стоимости их в будущем.

Нет никакой пользы в том, что вы постоянно следите за ценой, нервничаете и переживаете за снижение, судорожно думаете о продаже каждый раз, как рынки идут вниз. Это лишает покоя и хладнокровия, которое необходимо хорошему инвестору.

Если уж принимать решение о продаже акций, то делать это нужно на основе объективной оценки ситуации, а не под влиянием эмоций.

Покупать акции по сниженной цене

Даже стабильные компании переживают время от времени кризисные периоды, когда стоимость их бумаг снижается. Необходимо находить такие компании и покупать их ценные бумаги. Здесь может играть свою роль стоимостное инвестирование в недооцененные компании.

Также покупки выгодны на фоне кризиса рынка, как это было в прошлом году. Единственно, о чем стоит помнить, это оценка перспектив и финансового состояния компании.

Можно научиться инвестировать

Это простая истина, которая была доказана опытом и успехом сотен инвесторов. Копируя сделки и следуя за мнением кого-то другого, вы вряд ли повторите его успех.

При этом инвестиции – это не гонка людей с высоким IQ. Научиться инвестировать может любой человек, будь то экономист с высшим образованием или студент с внушительными амбициями.

Нарабатывать собственный опыт, желание учиться и пополнение багажа знаний – вот путь к успеху для молодого инвестора.

Ориентируйтесь на будущее, а не на прошлое при покупке

Как многие инвесторы оценивают перспективу компании перед покупкой? По ее прошлым отчетам. При этом мало кто заботится о том, чтобы понять, будут ли отчеты такими же хорошими в последующих годах.

Это, по мнению Баффета, еще одна ошибка, которая стала причиной финансовых потерь многих инвесторов. То, что должно вас интересовать, находится в будущем, а не в прошлом или настоящем. Опираясь только на минувшие годы работы компании, вы рискуете потерять на ней деньги.

Не идите вслед за настроением большинства

Как говорит финансист, нужно быть жадными, когда другие боятся, и бояться, когда другие начинают жадничать. Массовая продажа или покупка актива – не тот показатель, на который следует опираться, принимая собственные решения.

Наоборот, когда другие держатели акций паникуют, лучше укрепить позиции покупкой. А когда акции находятся на пике стоимости, их нужно либо продолжать держать, либо закреплять прибыль частичной продажей.

Массовое настроение губительно для работы, это в очередной раз подтвердил кризис 2020 года, когда рынки обрушились, а инвесторы в панике распродавали свои активы.

Вовремя избавляйтесь от неприбыльных активов

То, кто знает, как заработать на акциях, в курсе, что далеко не все сделки прибыльны. Этого не отрицает и сам Баффет, хотя и рекомендует инвестировать на длительный срок.

При этом он рекомендует без жалости избавляться от убыточных активов, не ожидая их роста. Во-первых, они – это часть капитала, которую можно будет вложить более выгодно. Во-вторых, от ошибок никто не застрахован, будь то опытный финансист или начинающий инвестор.

Нельзя инвестировать деньги, которые вы должны

Безумно будет рисковать тем, что у вас есть, и при этом испытывать нужду в том, что действительно необходимо. Инвестиции на кредиты – явление сегодня настолько частое, что стало привычным.

Однако это вовсе не означает, что такое поведение нормально и разумно. Наоборот, ни один человек, имея долги, не пойдет на фондовый рынок, чтобы потратить последнее.

Рынок – это риски. Какой бы прибыльной ни казалась сделка, никто не может со 100% вероятностью прогнозировать ее положительный исход. Так что инвестировать необходимо только те средства, с которыми вы готовы расстаться.

Рекомендуем сначала избавиться от долгов и кредитов, и только потом инвестировать.

Относитесь к тратам разумно

Каким бы ни был капитал человека, если он разумный, он не будет тратить деньги направо и налево. Хороший тому пример – финансовое поведение Уоррена Баффета, который, хоть и входит в рейтинг самых богатых людей в мире 2020 года, относится к своим финансам весьма бережно.

Деньги, как говорит финансист, необходимо воспринимать не как возможность купить очередной предмет роскоши, а как гарантию вашей безопасности.

Помимо этого, разгульный образ жизни толкает к необдуманным решениям, человек теряет чувство ответственности, что подрывает надежность его сделок в будущем.

Инвестиции – это взвешенные решения

Ни одно вложение Баффета, по утверждению самого финансиста, не было обусловлено минутной слабостью, велением интуиции или настроения. Каждая сделка – это продуманное и тщательно взвешенное решение.

Если бездумно выполнять рекомендации или следовать за толпой, спекулируя на рынке, вероятность потерять куда выше, чем заработать. Поэтому случайности не место в торговле.

Внимание на дивиденды

Большая часть портфеля Баффета состоит из ценных бумаг тех компаний, которые выплачивают акционерам дивиденды. Стабильная дивидендная политика часто служит признаком стабильной работы самой компании.

Дивиденды – это не просто приятный бонус для инвестора. При должном внимании, они дают неплохой пассивный доход. При этом Баффет рекомендует реинвестировать полученные средства, а не тратить их.

Нельзя полагаться только на биржевую цену бумаг

В моменты упадка рынок предлагает бумаги по очень низкой цене. Когда спад сменяет период оптимизма, те же бумаги предложены вам в разы дороже.

Поэтому полагаться только на биржевую цену активов при принятии решения о покупке или продаже точно не стоит. Предугадать, как поведут себя котировки уже завтра, весьма сложно, поэтому текущая цена акций не является определяющим показателем их реальной стоимости.

Акции всегда следуют за стоимостью компании

Приобретая акции, вы не просто становитесь владельцем бумаг. Вы оказываетесь, по сути, владельцем части бизнеса, который и определяет стоимость активов.

Если компания растет и развивается, ее акции неизменно становятся дороже. И наоборот, упадок в делах предприятия отражается на цене его акций.

Так что случайных движений здесь нет и не может быть: выигрывает не удачливый, а терпеливый человек, готовый производить анализ, разбираться в тонкостях и учиться быть инвестором.