метрика

Что такое фьючерс простыми словами

Если мы обратимся в качестве примера к Московской бирже, то увидим, что здесь торгуются разнообразные контракты со своими особенностями и нюансами покупки.

Это, прежде всего, акции и облигации популярные среди долгосрочных инвесторов разного уровня, валюта, паи инвестиционных фондов и опционные и фьючерсные контракты.

При этом для каждой группы активов существует свой рынок. Для акций и облигаций это фондовый рынок, для валюты – валютный. Фьючерсы торгуются на срочном рынке.

Поэтому бездумно связывать фьючерсы и фондовый рынок нельзя: фьючерсы торгуются на срочном рынке Московской биржи. При этом важно понимать, что фондовый и срочный рынок – принципиально разные площадки торговли.

Что такое фьючерс

Фьючерсами называют контракты между продавцом и покупателем, в которых предусматривается поставка конкретного товара в будущем по цене, фиксированной в договоре, и на условиях, которые заранее оговорены.

  • На срочном рынке фьючерс – это контракт о произведении купли или продажи базисного актива в оговоренные заранее сроки и по зафиксированной в договоре цене.

Каждый базисный актив имеет свои заранее установленные условия, которые диктует сама биржа. Это время поставки, способ, место и так далее.

Другими словами, что такое фьючерс – это аналог спора между двумя соучастниками сделки касательно цены базового актива в будущем. Покупатель «ставит» на рост актива в оговоренный период, продавец – на его снижение.

Через определенный, установленный заранее, период текущая цена и цена ставки сравнивается, а одна сторона оказывается в выигрыше.

Как работает фьючерс

Как любой рыночный актив, фьючерс имеет свою цену, которая, в свою очередь, достаточно изменчива. Суть в том, что купить фьючерс нужно подешевле, продать подороже – это и есть основная задача инвестора. Причем начать инвестировать на бирже можно буквально с любой суммы, хотя многие брокеры и с предубеждением относятся к инвесторам «мелкого пошиба».

  • На момент исполнения фьючерса может быть несколько вариантов исхода событий. В первую очередь, обе стороны могут остаться при своих деньгах. Если в установленный срок цена на фьючерс успела вырасти, прибыль получает покупатель. Если стоимость наоборот упала, в прибыли остается продавец.

Что такое фьючерс простым языком

Многие в связи с этим сравнивают фьючерсы и опционы. Однако помним о том, что опционы – это лишь право продать, а фьючерсы – это уже не право, а обязанность продавца продать. Гарантом исполнения сделки выступает биржа.

Спецификация – правила торговли фьючерсными контрактами

Спецификация – это тот документ, в котором подробно изложены правила торговли контрактом. В спецификации представляются:

  • название контракта с указанием актива;
  • дата и время совершения сделки;
  • вид контракта – фьючерс;
  • тип контракта;
  • лот – количество базового актива;
  • котировка в рублях или другой валюте;
  • начало и конец обращения данного фьючерса;
  • дата исполнения контракта;
  • шаг цены и его стоимость;
  • нижний и верхний лимит заявки;
  • порядок исполнения фьючерса.

Здесь же указывается, какова будет комиссия биржи за операцию, и каково гарантийное обеспечение. В данном случае гарантийным обеспечением выступает сумма, которая резервируется для последующего заключения сделки по фьючерсу.

Технические моменты торговли фьючерсами

Раз уж вы решили стать инвесторами, придется изучить по максимуму специфику работы на каждом из рынков. Что касается срочного рынка, то здесь, как уже говорилось, главным документом для работы с фьючерсами будет спецификация. Ее устанавливает биржа, где вы торгуете.

  • Фьючерс может быть расчетным и поставочным. Поставочный предполагает по завершению договора поставку товара, указанного в контракте. В расчетный фьючерс не предполагает поставок, производится только расчет в денежном эквиваленте.

Иными словами, расчетные фьючерсы имеют спекулятивную природу – они предполагают получение трейдером прибыли в валюте, а не в товаре. Расчетные фьючерсы – те контракты, которые как раз доступны инвесторам на бирже.

Еще одно понятие – стоимость фьючерса – цена конкретного контракта в определенное время. Не стоит думать, что стоимость фьючерса и стоимость актива будут одинаковыми. На протяжении действия контракта цена может меняться.

Как торговать фьючерсами и получать прибыль

Особенности торговли фьючерсами для инвесторов

Вы можете зарабатывать на инвестициях в долгосрочной перспективе, а можете совершать спекулятивные сделки – покупать дешевле, продавать дороже. Опять же, спекуляции на бирже требуют определенных знаний и опыта, и просто так, с наскока, освоить такую работу вряд ли удастся.

В свою очередь, торговля фьючерсами дает трейдеру ряд конкретных преимуществ, недоступных в работе с другими вариантами активов. Сюда отнесем:

  • открытый доступ к большому количеству активов, которые помогут диверсифицировать портфель и расширить его доходные возможности;
  • именно фьючерсный рынок отличается высоким уровнем ликвидности, то есть, на него сохраняется неизменно высокий спрос, а число сделок стабильно большое;
  • в такой торговле приобретается контракт, а не сам актив, а контракт стоит дешевле, нежели базовый актив, на который он составлен.

Что касается гарантийного обеспечения, то это своего рода залог в 5-10% от стоимости базового актива, который биржа взимает, дабы зафиксировать вашу платежеспособность. Важно следить за тем, чтобы гарантийные обязательства не оказались больше после покупки фьючерса, чем есть на вашем счете. В противном случае, биржа может закрыть контракт из-за отсутствия у вас указанных в контракте средств.

Если вас интересуют инвестиции, доступные сегодня, присоединяйтесь к Академии Частного Инвестора. В Личном кабинете вы узнаете подробнее об эффективном обучении бизнесу, финансам и инвестициям!

личный кабинет

Ещё по теме

Инвестирование Понятие, разработка и оценка инвестиционной стратегии background
Понятие, разработка и оценка инвестиционной стратегии

Ошибочно полагать, что тщательная разработка инвестиционной стратегии –...

Инвестирование Понятие и методы оценки инвестиционной привлекательности background
Понятие и методы оценки инвестиционной привлекательности

Инвестиционная привлекательность актива – это вовсе не личные...

8 правил частного инвестора

Получите 8 правил БОГатства от гения финансов андрея ховратова

Андрей Ховратов