метрика
Денежный поток инвестиционного проекта👍 – Андрей Ховратов

Инвестиционный денежный поток

Инвестиционный денежный поток

Реализация любого инвестиционного проекта связана с формированием положительных и отрицательных денежных потоков. Инвестиционный денежный поток может быть входящим, в виде прибыли, и исходящим в виде расходов.

В зависимости от того, в какую сторону движутся деньги, будет зависеть непосредственный успех проекта, его прибыльность и перспективы.

Чтобы понять, как формируется поток от инвестиционной деятельности, и какую роль он играет в инвестировании в принципе, поговорим об этом более подробно.

Что такое инвестиционный денежный поток и как он формируется

Денежный поток или кэш фло – ключевое понятие в инвестиционной деятельности, которая играет огромную роль в анализе успешности проекта.

  • Инвестиционный поток – это поток средств, положительный или отрицательный, от инвестиционной деятельности.

В процессе расчета потоки характеризуются следующими параметрами:

  • приток средств от реализации активов и платежей;
  • затраты на все возможные платежи и налоги;
  • разница между затратами и поступлениями, которая демонстрирует чистую прибыль или убыток.

Инвестиционный денежный поток простыми словами

При этом инвестиционный поток средств – это часть движения потоков, одна из его составляющих. Всего же их насчитывается три:

  • операционный поток – это текущие затраты. В случае с компанией или производством, это закупка оборудования и сырья для осуществления деятельности;
  • финансовый поток отвечает за все денежные операции, включая в себя привлечение дотаций и займов, покупка тех или иных активов, траты на обслуживание и так далее;
  • наконец, инвестиционный поток отвечает за всю работу с активами, их приобретение, продажу, расширение объемов и так далее.

Таким образом, формирует перспективность и инвестиционную привлекательность не только непосредственно инвестиционный денежный поток, а все названные направления в совокупности. Только их совместный анализ способен дать более или менее четкую картину.

Формирование денежного потока инвестиционного проекта

Инвестиционный поток имеет, как правило, и отрицательный, и положительный компонент. Отрицательный формируется на базе приобретений активов, и, при правильном подходе, перекрывается положительным компонентом в виде получения доходов.

Опять же, это происходит в том случае, если анализ перспектив был произведен верно, и проект действительно приносит прибыль.

Что касается оттока финансовых средств, то его формируют не только покупки, но и ряд других операций:

  • капитальные вложения;
  • покупка оборудования и его монтаж;
  • приобретение нематериальных активов;
  • расходы на увеличение оборота и так далее.

Как правило, инвестиционные затраты, то есть отток финансов, классифицируются по направлению и виду трат.

Положительное движение средств, формирующее приток капитала, может состоять из:

  • доходов от реализации активов;
  • доходов от реализации НМА;
  • внереализационных доходов;
  • доходов от уменьшения оборота капитала.

При расчете чистого оборотного капитала будут учитываться текущие нормированные активы и текущие нормированные пассивы. К первым относится дебиторская задолженность и запасы, ко вторым – действующие кредитные обязательства, например.

Для чего необходим расчет инвестиционного денежного потока

Как рассчитывается инвестиционный денежный поток

Специалисты рекомендуют для подсчетов денежных средств использовать специальную таблицу. Это похоже на ведение бюджета, когда в таблицу вносятся все направления оттока средств, все источники пополнения бюджета и подсчитывается сальдо – разница между доходами и расходами на конец отчетного периода.

Каждую позицию в таблице, в зависимости от текущих целей, можно детализировать, дабы получить более четкое представление о том или ином направлении движения финансов.

Оценка денежных потоков инвестиционного проекта проводится на всех пределах его реализации. Выделяют три этапа проекта:

  • прединвестиционный (подготовительный, где определяют условия его реализации, рассчитывают его основные параметры и пр.);
  • инвестиционную (реализация программы проекта);
  • эксплуатационная (период, начала использования результатов проекта, с целью получения доходов).

Без инвестиционной составляющей реализация проекта просто невозможна. Даже если деятельность не связана непосредственно с приобретением ценных бумаг и иных биржевых активов, без внесения средств не обойтись. Так, сюда относится приобретение сырья, оборудования, аренда недвижимости и прочие действия, необходимые для успешного запуска.


личный кабинет